房屋期權(quán)轉(zhuǎn)讓

什么是房屋期權(quán)轉(zhuǎn)讓"para" label-module="para">

投資型或投機型的房屋期權(quán)轉(zhuǎn)讓，就是俗稱的“炒樓花”。

房屋期權(quán)轉(zhuǎn)讓屋期權(quán)轉(zhuǎn)讓風險

案例分析：有朋友買了一套房子，現(xiàn)在還沒有交房，因為某些原因她不想再供這套房了?，F(xiàn)在我想把這個房子接下來，是否有風險"para" label-module="para">

專家：你這種情況屬于房屋期權(quán)轉(zhuǎn)讓。根據(jù)《中華人民共和國城市房地產(chǎn)管理法》第三十七條“未依法登記領(lǐng)取權(quán)屬證書的房地產(chǎn)，不得轉(zhuǎn)讓”的規(guī)定，房屋期權(quán)轉(zhuǎn)讓是非法的，這種轉(zhuǎn)讓房產(chǎn)的方式也是被禁止的。而且從現(xiàn)實操作的角度而言，這種方式對于買賣雙方特別是買方也存在著很大的風險。

首先，簽訂的合同協(xié)議具有不合法性。買賣雙方簽訂的買賣合同，因為違反了上述法律條款是無效的，不受到法律的保護。

其次，有可能存在賣方加價的情況。因為買賣雙方從簽訂合同到房屋竣工交付有一個時間差，在這段時間內(nèi)，如果房屋價格出現(xiàn)上揚，賣方有可能會改變主意要求加價。在這種情況下，因為購房合同自身不受到法律的保護，因此買方有可能不得不接受這種加價，使自身利益受到侵害。

最后，辦理產(chǎn)權(quán)證比較麻煩。如果初始登記的是賣方的名字，那么買方在變更的時候，必須要經(jīng)過賣方的配合，程序手續(xù)會比較麻煩。

期權(quán)的風險與收益看漲期權(quán)的風險與收益關(guān)系看跌期權(quán)的風險與收益關(guān)系期權(quán)的風險與收益，作期權(quán)的買方好，還是作期權(quán)的賣方好？。歐式期權(quán)好，還是美式期權(quán)好？期權(quán)好，還是期貨好？看漲期權(quán)的內(nèi)在價值是標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨市場價格與實施價格之差。實值，虛值，兩平時間溢價：期權(quán)價格超過它的內(nèi)在價值的部分影響期權(quán)價格的因素：現(xiàn)價、實施價、有效期和價格的易變性。股指期權(quán)合約(恒指期權(quán)合約)標的資產(chǎn)：香港恒生指數(shù)。合約乘數(shù)：指數(shù)的每一點50港元。合約交易月份：現(xiàn)月、下月、最近兩季月3、6、9、12 交易方法：根據(jù)場內(nèi)交易的程序公開叫價。合約到期日：合約月份最后一營業(yè)日之前一個營業(yè)日。期權(quán)價格點數(shù)：完整的指數(shù)點。

期權(quán)價格點數(shù)乘以50港元。微值入價：每張合約10港元，包括了所有交易費用實施價格的變化幅度：2000以下，50點；至8000，100點；8000以上，200點。實施方法：歐式期權(quán)方式，在到期日結(jié)算。看漲期權(quán)與看跌期權(quán)合約大?。簠R豐與香港電訊每張合約400股，太古洋行A和中華電力每張合約500股，其余的每張合約1000股到期月：最近的三個月及相鄰的兩個季月，即只有1 個月、2個月、3個月、6個月和9個月到期的期權(quán)合約最小價格幅度：為0.01港元最后交易日：到期月的最后營業(yè)日的前一個營業(yè)日。標準實施價差：實施價格為0.10至2港元，實施價差為0.10港元。實施價格為2至5港元，實施價差為0.20港元。實施價格為5至10港元，實施價差為0.50港元。實施價格為10至20港元，實施價差為1港元。實施價格為20至50港元，實施價差為2港元。實施價格為50至200港元，實施價差為5港元。實施價格為200至300港元，實施價差為10港元。實施價格為300至500港元，實施價差為20港元。實施價格數(shù)量每個到期月的期權(quán)至少有5個實施價格。實施方式美式期權(quán)，實物交收，可以當天購買期權(quán)，當天實施期權(quán)。

股票期權(quán)合約香港的股票期權(quán)合約交易費用：每合約交易所收5港元，實施費為2港元，經(jīng)紀公司收傭金為0.25%，但不少于50港元。期權(quán)的實施：T 2實股交收：如實施，買方交保證金六、股票期權(quán)合約保證金期權(quán)賣方的保證金保證金要求舉例(一)：售出一張長江實業(yè)12月到期50港元的股票看漲期權(quán)合約，該合約的規(guī)模為1,000股股票，期權(quán)價格為5港元，長江實業(yè)股票的市價為48港元，其保證金要求為①基本要求：5,000(期權(quán)價格)港元 (48,000港元"_blank" href="/item/保證金">保證金中減去期權(quán)價格，交7600港元。

期權(quán)執(zhí)行價格又稱協(xié)議價格，期權(quán)協(xié)議價格，行使價格，是指期權(quán)交易雙方商定在規(guī)定未來某時期內(nèi)執(zhí)行買權(quán)和賣權(quán)合同的價格。

交易單位

是指每手期權(quán)合約所代表標的的數(shù)量。

最小變動價位

是指買賣雙方在出價時，權(quán)利金價格變動的最低單位。

每日價格最大波動限制

是指期權(quán)合約在一個交易日中的權(quán)利金波動價格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價視為無效。

執(zhí)行價格

是指期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的買賣價格。這一價格一經(jīng)確定，則在期權(quán)有效期內(nèi)，無論期權(quán)之標的物的市場價格上漲或下跌到什么水平，只要期權(quán)買方要求執(zhí)行該期權(quán)，期權(quán)賣方都必須以此執(zhí)行價格履行其必須履行的義務(wù)。

執(zhí)行價格間距

是指相臨兩個執(zhí)行價格之間的差，并在期權(quán)合約中載明。在鄭商所設(shè)計中的硬冬白麥期權(quán)合約中規(guī)定，在交易開始時，將以執(zhí)行價格間距規(guī)定標準的整倍數(shù)列出以下執(zhí)行價格：最接近相關(guān)硬冬白麥期貨合約前一天結(jié)算價的執(zhí)行價格（位于兩個執(zhí)行價格之間的，取其中較大的一個），以及高于此執(zhí)行價格的3個連續(xù)的執(zhí)行價格和低于此執(zhí)行價格的3個連續(xù)的執(zhí)行價格。

合約月份

是指期權(quán)合約的交易月份。與期貨合約不同，為了減少期權(quán)執(zhí)行對標的期貨交易的影響，期權(quán)合約的到期日一般提前至其合約月份前的一個月內(nèi)。

最后交易日

是指某一期權(quán)合約能夠進行交易的最后一日。

到期日

是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后一日。

權(quán)利金

權(quán)利金（premium）又稱期權(quán)費、期權(quán)金，是期權(quán)的價格。權(quán)利金是期權(quán)合約中唯一的變量，是由買賣雙方在國際期權(quán)市場公開競價形成的，是期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費用。對于期權(quán)的買方來說，權(quán)利金是其損失的最高限度。對于期權(quán)賣方來說，賣出期權(quán)即可得到一筆權(quán)利金收入，而不用立即交割。

執(zhí)行價格

執(zhí)行價格是指期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的買賣價格。執(zhí)行價格確定后，在期權(quán)合約規(guī)定的期限內(nèi)無論價格怎樣波動，只要期權(quán)的買方要求執(zhí)行該期權(quán)，期權(quán)的賣方就必須以此價格履行義務(wù)。如：期權(quán)買方買入了看漲期權(quán)，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，若價格上漲，并且高于執(zhí)行價格，則期權(quán)買方就有權(quán)以較低的執(zhí)行價格買入期權(quán)合約規(guī)定數(shù)量的特定商品。而期權(quán)賣方也必須無條件的以較低的執(zhí)行價格履行賣出義務(wù)。對于外匯期權(quán)來說，執(zhí)行價格就是外匯期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的匯率。

合約到期日

合約到期日是指期權(quán)合約必須履行的最后日期。歐式期權(quán)規(guī)定只有在合約到期日方可執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)規(guī)定在合約到期日之前的任何一個交易日（含合約到期日）均可執(zhí)行期權(quán)。同一品種的期權(quán)合約的在有效期時間長短上不盡相同，按周、季度、年以及連續(xù)月等不同時間期限劃分。