貨押監(jiān)管風險控制措施

貨押監(jiān)管業(yè)務運營的一個重要核心就是風險控制。需要不斷地對此項業(yè)務所涉及的技術、法律問題進行研究，對業(yè)務模式進行總結和創(chuàng)新，在貨押監(jiān)管的制度建設、流程規(guī)范、模式創(chuàng)新等問題上不斷總結經驗。同時還要與銀行進行合作，嚴密地防范風險、規(guī)避風險。

1、注重客戶資信。為防范出質人給貨押監(jiān)管業(yè)務帶來的風險，對出質人資信進行認真的調查和評定。在選擇客戶時，重點考察企業(yè)的經營能力和信用狀況。

2、謹慎選擇質物。對質物的所有權、貨押商品的種類、貨物來源的合法性等都要嚴格管理和控制。

3、及時關注政府出臺的各項政策，做好一切防范工作。

4、加強倉單管理。對倉單進行科學的管理，制訂嚴密的倉單操作規(guī)程。

5、制訂恰當的商品監(jiān)管措施。在開展貨押監(jiān)管業(yè)務時，盡量使各種手續(xù)完備，嚴格按合同行使權利。

6、明確業(yè)務操作管理流程。操作風險仍是貨押監(jiān)管業(yè)務發(fā)展中最大的風險。按照三權分立的指導原則，明確出質、解除貨押的管理流程，并不折不扣地執(zhí)行既定操作流程。

7、加強監(jiān)管員的培訓工作，定期考核。業(yè)務操作要加強監(jiān)管員的崗前和崗中培訓，做好培訓記錄。監(jiān)管員考評制度化，明確考評流程。

8、設置預警線。對可能發(fā)生的風險提前預警。

1、內部管理和運營風險。這是企業(yè)普遍存在的風險。

2、技術風險。因缺乏足夠的技術支持而引起的風險。融資物流提供商因缺乏足夠的技術支持而引起的風險，比如價值評估系統(tǒng)不完善或評估技術不高，網絡信息技術的落后造成信息不完整、業(yè)務不暢等。

3、環(huán)境風險。指政策制度和經濟環(huán)境的改變，包括相關政策的適用性，新政策的出臺，國內外經濟的穩(wěn)定性等。一般情況下，中國的政治和經濟環(huán)境對金融物流造成的風險不大，但國際環(huán)境的變化，會通過貿易、匯率等方面產生作用。

4、市場風險。市場風險主要表現(xiàn)在貨押物的價格波動風險。

5、銀行轉嫁的風險。質物在庫期間金融機構必須對其發(fā)生的各種損失負責，金融機構把此種風險轉嫁到了監(jiān)管公司。

6、法律條款的風險。在簽訂協(xié)議的時候，需要注意合同的內容，來防范法律可能給公司帶來的風險。

7、客戶資信風險?？蛻糍Y信風險主要有以下幾方面：罰沒風險，即出質人由于違法經營或經營不善造成貨押物被司法機關罰沒的風險；壞貨風險，即貨押物為稀有的，不通用的貨品，沒有統(tǒng)一的質量標準和檢驗手段，一旦監(jiān)管方確認失誤就形成壞貨風險；質量風險，即貨押物在物流企業(yè)的保管過程中，因保管或其他原因造成的銹蝕、水漬、霉變等使貨押的部分或全部失去價值的風險。

8、倉單管理及內部人員操作風險。倉單出據、換貨、解凍中出現(xiàn)不規(guī)范操作，將給監(jiān)管方造成風險。另外，監(jiān)管過程中監(jiān)管人員瀆職造成的監(jiān)管失控也存在風險。

我國目前已經成熟的貨押監(jiān)管業(yè)務主要有以下五種模式：倉單貨押、動產貨押逐筆控制、動產貨押總量（總貨值）控制、買方信貸(保兌倉)、開證監(jiān)管。它們的區(qū)別如下：

倉單貨押融資業(yè)務是指出質人(中小企業(yè)）將其擁有完全所有權的貨物存放在銀行指定倉儲公司（以下簡稱倉儲方），并以倉儲方出具的倉單在銀行進行貨押，作為融資擔保，銀行依據貨押倉單向出質人提供的用于經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業(yè)務。倉單貨押的特點是貨押物一次性凍結，只能待申請人還清所有貸款后才能一次性釋放。

動產貨押逐筆控制是針對倉單貨押只能一次性凍結一次性釋放的不足推出的一種業(yè)務模式，客戶可以分批還款，公司根據銀行的解凍通知書給客戶發(fā)貨。

動產貨押總量控制的特點是質物可以置換（能衡量出貨物數量的特點）。因為質物是動產貨押法律關系中用來擔保債權人債權的，債務清償期屆滿，債務人不履行債務時，質權人有權以質物的價值最終確保質權人的債權實現(xiàn)。質物必須是 動產，這是國際上通行的一個原則，也是和傳統(tǒng)上的抵押權（抵押物為不動產）相區(qū)別的一個重要 標志。這主要是針對倉庫貨押物的特殊性質而推出的一項業(yè)務模式。

買方信貸跟動產貨押總量控制的區(qū)別在于，前者是先有款后有貨，后者是先有貨后有款。買方信貸業(yè)務模式可以解決批量采購或采購周期的問題，能夠規(guī)避一部分由市場價格波動引起的風險，還能以現(xiàn)款交貨的方式節(jié)省原材料的購買成本。銀行先把資金給采購方，然后根據情況提貨。

開證監(jiān)管是指銀行為進口商開立信用證向國外的生產商或出口商購買貨物，進口商繳納一定比例的保證金，其余部分以進口貨物的貨權提供貨押擔保的貨押業(yè)務。

貨押監(jiān)管這一金融產品，既能為中小企業(yè)融資提供新的渠道，提高了存貨周轉率，擴大了銷售額和利潤，在資金流、信息流、物流上為中小企業(yè)提供了更有價值的操作方式；為銀行提供新的貸款對象，降低風險的同時擴大了銀行的貸款規(guī)模，解決了企業(yè)貸款難和銀行放款難的矛盾；為第三方物流公司開辟新的增值服務內容，挖掘出新的盈利點，促進傳統(tǒng)倉儲企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)的快速轉型；對整個社會來說，提高了整體經濟的運轉效率。

貨押監(jiān)管業(yè)務是出質人（客戶企業(yè)即貸款方）以合法占有的貨物向質權人出質，作為質權人（銀行等金融機構）向出質人授信融資擔保，監(jiān)管人（物流企業(yè)即保管方）接受質權人的委托，在貨押期間按質權人指令對質物進行監(jiān)管的業(yè)務模式。在貨押監(jiān)管業(yè)務中，監(jiān)管方通常只對貨押清單上注明的貨物的數量負責。

通過圖1.1，我們可以看出，在貨押監(jiān)管業(yè)務中，物流企業(yè)充當重要角色。作為銀行和客戶企業(yè)之間的中間人，它所行駛的是貨押物的監(jiān)管和保管的職責，要保證銀行和客戶企業(yè)兩方面的利益都不受到損害。銀行方面，物流企業(yè)要替它監(jiān)管好貨物，降低銀行的信貸風險；客戶企業(yè)方面，通過普通渠道向銀行貸款的成本比較高，手續(xù)也很繁瑣，通過物流企業(yè)的貨押服務，不僅簡化了過程，

　通過圖1.2我們可以清晰地了解貨押監(jiān)管業(yè)務三方當事人的法律關系，質權人（銀行）和出質人（客戶企業(yè)）是貨押關系，質權人（銀行）和監(jiān)管人（物流企業(yè)）是倉儲關系、租賃關系、委托裝卸作業(yè)關系。

因此，貨押監(jiān)管業(yè)務是一項以保管為基礎的物流延伸服務，是同時服務于出質人和質權人的增值服務。貨押監(jiān)管業(yè)務的性質是物流業(yè)務而不是銀行業(yè)務，是服務于貨押貸款的從屬性業(yè)務。由于監(jiān)管方的介入，使得銀行的貨押貸款業(yè)務有了牢固的支撐，并使借貸雙方經濟成本降低。

目前，中國企業(yè)中99%以上是中小企業(yè)，中小企業(yè)對GDP的貢獻超過60% ，對稅收的貢獻超過50%，提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位但是，由于市場信息不充分，中小企業(yè)風險識別能力弱，抗風險能力差。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經濟發(fā)展和社會發(fā)揮在那的重要支柱。資料表明：亞太經合組織21各國家的中小企業(yè)占各自企業(yè)總量的97%~99.7%,就業(yè)占55%~78%，GDP比重占50%以上，出口總量占40%~60%。德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經濟支柱”日本則認為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國脊梁”。

由于中國的企業(yè)規(guī)模偏小，資金匱乏。我國中小企業(yè)在發(fā)展進程中也遇到了前所未有的困難問題，如獲取信息渠道、技術問題、人才問題、資金問題、生產經營要素資源問題，其中最突出的一個問題就是流動資金的問題。資金不足可能中止企業(yè)的正常運作，造成企業(yè)停產或半停產。流動資金的增加，意味著生產規(guī)模和銷售規(guī)模的擴大成為可能，而生產規(guī)模和銷售規(guī)模的擴大使經營成本降低、利潤升高。但是，實際生產和經營中，流動資金短缺是企業(yè)經常碰到的難題，對相當多的中小企業(yè)來說流動資金是十分重要的。

其次，信用體系不完善也是制約中國中小企業(yè)發(fā)展的頸瓶。信用經濟是市場的本質，但由于中國處于市場經濟的初級階段，某些方面還處于幼稚期。加上信用體系、信用文化的建設處于起步階段，信用缺失成為制約中國經濟發(fā)展的主要瓶頸，導致企業(yè)間存在大量三角債、假冒偽劣商品充斥市場、銀行壞賬高居不下等市場經濟次序混亂的情況。

最后，銀行金融服務范圍的局限性難以滿足企業(yè)需求。由于競爭的不充分，國有銀行目前的結算手段相對單一，國外銀行只對同城貿易往來普遍采用信用證結算，可想而知，中國貿易與信貸的風險就明顯大很多，銀行在信貸等金融服務方面，由于中國信用體系的空白，長期以來依賴政府的指令計劃，而近十幾年過多依賴不動產，不動產處置的苦難以及其價格泡沫所帶來的風險已在歐美、日本、東南亞的金融風道中已有啟示，中國的國有商業(yè)銀行在現(xiàn)行體制下不合理的貸款結構，也導致呆壞賬比率經數次剝離仍高達19%。不論從中國現(xiàn)階段的金融體系的現(xiàn)狀和不足、還是從企業(yè)資信規(guī)模嚴重不足與信貸需求矛盾來說，急需獨立的第三方參與其中。由于物流金融服務十分注重貿易的真實性和企業(yè)物流、資金流的有效鎖定，期限與貿易周期相匹配，具有明顯的自償性，授信期限往往交易間隔期限一致。這種融資滿足貿易和生產的實效性、批量性和周轉性的要求，解決了短期內企業(yè)對流動資金的需求。

通過物流金融這種業(yè)務模式，為銀行、企業(yè)、物流業(yè)共同打造一個公平、公正、高效的第四方物流金融服務平臺，其特點在于：

1、能有效的控制貨權，有物流公司作為銀行代理完成貨押物“占有”；

2、物流公司專業(yè)的倉管經驗，使得監(jiān)管可從自己的庫內轉移到客戶或者第三方倉庫進行，以減少客戶的融資成本，以滿足客戶的實際需求；

3、監(jiān)管由靜態(tài)向動態(tài)發(fā)展，使得客戶的動產資源得以充分利用;

4、物流企業(yè)在供應鏈中，除了擔負專業(yè)物流服務外，自身成為不可取代的獨立、公正第三方；

5、物流企業(yè)比銀行業(yè)具有更多、更廣泛的商品、市場、銷售信息和渠道，增強銀行處置貨押品的信心。

綜上所述，物流金融具有良好的市場前景，擁有龐大的市場需求。2100433B

（一）抵押財產的特點

1、抵押財產包括不動產、特定動產和權利。抵押財產主要是不動產，也包括特定的不動產，建設用地使用權、地役權等物權可以設置抵押權；

2、抵押財產須具有可轉讓性，抵押權的性質是變價權，供抵押的不動產或者動產如果有妨害其使用的目的、具有不得讓與的性質或者即使可以讓與但讓與其價值將會受到影響，都不能設置抵押權。

（二）法定的抵押財產范圍

1、建筑物和其他土地附著物；

2、建設用地使用權；

3、海域使用權；

4、生產設備、原材料、半成品、產品；

5、正在建造的建筑物、船舶、飛行器；

6、交通運輸工具；

7、法律、法規(guī)規(guī)定可以抵押的其他財產，如土地經營權。

（三）以下財產禁止抵押：

1、土地所有權：無論是國有土地所有權，還是農民集體土地的所有權，都禁止設置抵押權。

2、宅基地、自留山、自留地等集體所有土地的使用權，但法律規(guī)定可以抵押的除外：在這些土地上設立的土地使用權，都具有不可流轉性，設置抵押權無法實現(xiàn)，因此禁止設置抵押權。

3、學校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的成立的非營利法人的教育設施、醫(yī)療衛(wèi)生設施和其他公益設施：這是因為，無論是公辦還是民辦，這些單位都是出于社會公益目的設立的，這些設施一旦設定抵押權，在抵押權實現(xiàn)時將會造成公益目的無法實現(xiàn)的后果，所以禁止設置抵押權。

4、所有權、使用權不明或者有爭議的財產：這些財產會發(fā)生權屬爭議，不僅對抵押權的實現(xiàn)有影響，而且會釀成新的糾紛，故予以禁止。

5、依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產:因這些財產被采取強制措施，不能自由流轉，故禁止設置抵押權

6、法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財產。

抵押權人可以放棄抵押權或者抵押權的順位。抵押權人與抵押人可以協(xié)議變更抵押權順位以及被擔保的債權數額等內容，但抵押權的變更，未經其他抵押權人的書面同意，不得對其他抵押權人產生不利影響。

是指債務人或第三人對債權人以一定財產作為清償債務擔保的法律行為。提供抵押財產的債務人或第三人稱為抵押人；所提供抵押財產稱為抵押物；債權人則為抵押權人，因此享有的權利稱為抵押權，為擔保物權的一種。抵押設定之后，在債務人到期不履行債務時，抵押權人有權依照法律的規(guī)定以抵押物折價或以抵押物的變賣價款較其他債權人優(yōu)先受償。抵押物可以是動產或不動產，但法律禁止流通或禁止強制執(zhí)行的財產不得作為抵押物。 2100433B