肯特納通道周線系統(tǒng)

切斯特.肯特納在1960年出版的《如何在商品市場中賺錢》一書中發(fā)表了他的“肯特納通道”理論?？咸丶{通道和布林線相類似,都包含了一條中線和覆蓋了大部分價格波動區(qū)間的上軌與下軌。當(dāng)價格突破了帶狀的上軌或下軌時,就表示在該方向上有較強的動能。

中線是通過計算“典型價格”的20周期的簡單移動平均線而得到的,而這個“典型價格”則是最高價,最低價以及收盤價的平均值。上軌的數(shù)值是中線加上10周期的最高價與最低價差值(即當(dāng)日波幅)的移動平均,下軌的數(shù)值是中線減去10周期的最高價與最低價差值的移動平均。(關(guān)于參數(shù)的常見變化是使用指數(shù)加權(quán)移動平均線代替簡單移動平均線,用真實波幅代替波幅)肯特納使用兩個環(huán)帶的方法很簡單:當(dāng)收盤價高于上軌時買入,相反的當(dāng)收盤價低于下軌時賣出。這是一個在市場上一直可行的趨勢跟隨系統(tǒng)。上下環(huán)帶軌之間的空間使得價格在這個范圍內(nèi)波動時并不會產(chǎn)生大量的受挫信號。 2100433B

1、當(dāng)價格報收在頂部環(huán)帶之上時，意味著價格呈強勢，后市看漲。

2、當(dāng)價格報收在底部環(huán)帶之下時，意味著價格呈弱勢，后市看跌。

3、當(dāng)價格報收在中部環(huán)帶之上時，意味著價格將會將會上漲，相反則會下跌。

肯特納通道發(fā)出的信號會一直有效，直到價格報收于另一側(cè)波帶之外，不過，與其他指標(biāo)配合之后，經(jīng)過調(diào)和優(yōu)化的肯特納通道交易法能夠給出更好的出場機會。

類同于所有的包絡(luò)線或環(huán)帶狀系統(tǒng)，價格傾向于在環(huán)帶內(nèi)運動，當(dāng)價格突破環(huán)帶時，通常意味著會產(chǎn)生做多或做空的機會。

當(dāng)價格報收在頂部環(huán)帶之上時，通常意味著向上動能的突破，其后價格會繼續(xù)走高。當(dāng)價格報收在底部環(huán)帶之下時，則預(yù)期價格會走低。

在一個上升的市道里，中線或20單位線性加權(quán)均線，對價格能夠產(chǎn)生支撐作用，相反，下降的市道里，中線會壓制價格上行。

和所有的跟隨趨勢系統(tǒng)一樣，肯特納通道在上升和下降趨勢里表現(xiàn)出色，在盤整市內(nèi)則有所遜色，原因很簡單，跟隨趨勢系統(tǒng)不會致力于尋底猜頭。

肯特納通道應(yīng)當(dāng)和其他指標(biāo)混合應(yīng)用，比如說相對強弱指標(biāo)（RSI）和平滑異同移動平均線（MACD），這樣可以對市場的強度進行確認。與趨勢線和其他指標(biāo)配合的出場策略十分重要，從上圖的案例中，我們會明白這一點，等待價格收在底部環(huán)帶之下，意味著一個良好趨勢中的許多利潤會被侵蝕掉。

基于平均真實波幅的肯特納通道運算公式如下：

對于頂部環(huán)帶來講，在10單位周期基礎(chǔ)上計算出平均真實波幅，乘以雙倍，然后把這個數(shù)值與20單位周期的線性加權(quán)均線數(shù)值相加，就會得出新的頂部環(huán)帶數(shù)值。對于底部環(huán)帶來講，在10單位周期基礎(chǔ)上計算出平均真實波幅，乘以雙倍，把這個數(shù)值從20單位周期線性加權(quán)均線數(shù)值扣除，就會得出新的底部環(huán)帶數(shù)值。