中文名 | 干燥敏感系數(shù) | 外文名 | coefficient of d_rying sensitivity |
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學(xué)????科 | 固體礦產(chǎn)工業(yè)要求 | 作????用 | 表示泥料的干燥敏感性 |
詞目:干燥敏感系數(shù)
釋文:干燥敏感系數(shù)是表示粘土制品在干燥過程中產(chǎn)生裂紋性能的一項技術(shù)指標(biāo)。
1.常用的干燥劑有三類:第一類為酸性干燥劑,有濃、五氧化二磷、無水銅等;第二類為堿性干燥劑,有固體燒堿、石灰和堿石灰(氫氧化鈉和氧化鈣的混合物)等;第三類是中性干燥劑,如無水氯化鈣、無水鎂等.2.干燥...
在鼎興干燥劑了解到:干燥劑分有食品藥品用干燥劑,工業(yè)用干燥劑,海運(yùn)集裝箱用。食品干燥劑又有:硅膠干燥劑、生石灰干燥劑、礦物干燥劑、蒙脫石干燥劑、纖維干燥劑等。工業(yè)干燥劑分有:硅膠干燥劑,分子篩,氧化鋁...
冷凍式干燥機(jī)、微熱再生干燥器、無熱再生干燥器、余熱再生干燥器的區(qū)別?
你好:1.冷凍式干燥機(jī)-是通過制冷將壓縮空氣降溫至2-10度這樣空氣就會結(jié)露,然后通過機(jī)械分離將水分離下來排掉,壓縮空氣得到干燥。 2.微熱再生干燥器-又稱微熱再生吸干機(jī),2個吸附塔...
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頁數(shù): 3頁
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燒結(jié)磚收縮率、干燥敏感性測定方法
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肥皂的干燥:—香皂制造過程干燥工藝的討論
風(fēng)險敏感系數(shù)是風(fēng)險管理至關(guān)重要的工具。 每個風(fēng)險敏感系數(shù)度量投資組合在指定的標(biāo)的微小變化時的敏感性,因此風(fēng)險的組成部分都可以被單獨(dú)度量,并且資產(chǎn)組合能夠根據(jù)所需的暴露風(fēng)險進(jìn)行再平衡。
風(fēng)險敏感系數(shù)在布萊克-肖爾斯期權(quán)定價模型中相對比較容易計算,并且可以由金融模型來推導(dǎo)得到性質(zhì),它對于衍生品交易員來說非常重要,尤其是對于有對沖價值的風(fēng)險敏感系數(shù)Delta, Theta 和Vega都被很好的用來用來度量標(biāo)的價格,時間和波動率的變化。 盡管Rho在布萊克-肖爾斯模型中是主要的輸入變量,但是無風(fēng)險利率的相應(yīng)變化對于期權(quán)價格的總體影響一般是微不足道的。所以包含無風(fēng)險利率的高階導(dǎo)數(shù)并不常用。
最常見的風(fēng)險敏感系數(shù)有價值函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù) Delta, Vega, Theta 和 Rho 以及二階導(dǎo)數(shù)Gamma。此表中的其他敏感性非常常見,所以他們也有常見的名字,但是詞表只包含部分內(nèi)容,并不詳盡。
風(fēng)險敏感系數(shù)
即期價格 |
波動率 |
到期時間 |
|
現(xiàn)值 |
Delta |
Vega |
Theta |
Delta |
Gamma |
Vanna |
Charm |
Vega |
Vanna |
Vomma |
Veta |
Gamma |
Speed |
Zomma |
Color |
Vomma |
Ultima |
Totto |
|
的定義是期權(quán)的價格和風(fēng)險(第一列)對于標(biāo)的資產(chǎn)(第一行)的敏感度 。其中現(xiàn)值對應(yīng)的行是一階風(fēng)險敏感系數(shù),Delta和Vega對應(yīng)的行是二階風(fēng)險敏感系數(shù),Gamma和Vomma對應(yīng)的行是三階風(fēng)險敏感系數(shù)。 |
一些相關(guān)的金融衍生品風(fēng)險度量的方法如下。
在交易固定收益證券(債券)時,各項測量債券久期的方式是類似于期權(quán)的Delta的。跟Delta最為接近的是DV01(dollar duration,美元久期 ),也就是每一個基本點(diǎn)的上升為(即0.01%每年)所帶來的收益率(收益是標(biāo)的資產(chǎn)變量)價格(貨幣單位)的下跌。
類似于Lambda的是修正久期,也就是債券價格市場價格變化的百分比對于收益率一單位變化(及它等于DV01除以市場價格)。不同于Lambda(一個彈性,即輸出的對于百分比的輸入的百分比的變化),修正久期是半彈性-輸出對于一單位輸入變化的百分比變化。
債券凸性是一種測量久期對于利率變化的敏感度的工具,也是債券價格對于利率的二階導(dǎo)數(shù)(久期是一階導(dǎo)數(shù))。一般情況下,凸性越大,債券價格對于利率變化的敏感度越大。債券凸性是最基本和應(yīng)用最廣泛的金融凸性的一種。
股票或者資產(chǎn)組合的Beta (
如果一種資產(chǎn)的回報率的變化不依賴于市場回報率的話,這種資產(chǎn)的Beta就是0。正的Beta意味著這種資產(chǎn)的回報率一般遵循市場回報率,在這個意義上他們都會比各自在一起的平均值更高,或者低于各自在一起的平均值。一個負(fù)的Beta意味著資產(chǎn)的回報率一般與市場回報率向反方向移動:當(dāng)另外一方低于平均值時,它會高于兩者的平均值。
Fugit 是執(zhí)行一份美式期權(quán)或者百慕達(dá)期權(quán)的預(yù)期時間。對于對沖目的之用,計算Fugit是非常有用的-例如,可以用開始于Fugit乘以Delta的互換來代表美式互換期權(quán),然后用這些來計算敏感性。2100433B
Color, Gamma衰減或者DgammaDtime,是測量對Gamma對時間的變化率。Color是加之方程的三階導(dǎo)數(shù),兩次對標(biāo)的資產(chǎn),一次對時間。Color是判斷是否維持Gamma對沖資產(chǎn)時很有用的敏感度系數(shù),因?yàn)樗梢詭椭灰讍T預(yù)測對沖對時間的有效性。
Speed測量的是Gamma相對于標(biāo)的價格的變化率。有時候也被稱為Gamma的Gamma或者DgammaDspot。Speed是價值方程相對于標(biāo)的物即期價格的三階導(dǎo)數(shù)。在監(jiān)管無風(fēng)險對沖或者Gamma對沖一個資產(chǎn)組合時,Speed是很有用的。
Ultima測量的是期權(quán)的Vomma相對于波動性變化的敏感度。 Ultima也被稱作DvommaDvol。Ultima是期權(quán)價值對波動性的三階導(dǎo)數(shù)。
Zomma測量的是Gamma相對于波動率變化的變化率。Zomma也被稱作DgammaDvol。Zomma是期權(quán)價值的三階導(dǎo)數(shù),兩次對標(biāo)的資產(chǎn)價格,一次對波動性。Zomma是確保Gamma對沖資產(chǎn)時很好的敏感度指標(biāo),這是因?yàn)閆omma可以幫助交易員預(yù)測對沖有效性隨著波動性變化的變化。