大額采購

    日前，筆者從海關總署獲悉，中國6月份僅進口4717萬噸，較去年9月創(chuàng)下的6437萬噸的月度進口最高記錄大幅減少。這已是鐵礦石進口量連續(xù)第三個月出現(xiàn)下降。     筆者了解到，沙鋼集團在6、7月份已經(jīng)全面停止了鐵礦石的現(xiàn)貨采購。該集團人士8月4日向筆者透露，近兩個月僅僅保留了部分長協(xié)礦的進口，鐵礦石的月度采購量環(huán)比減少超過1/3。     上述人士從鐵礦石及鋼鐵產品的現(xiàn)有庫存情況估算，鋼鐵業(yè)7月啟動的新一輪去庫存化將持續(xù)到10月末，屆時鐵礦石進口可能會稍有恢復。     作為中國最大宗的進口商品，鐵礦石進口的下降已經(jīng)影響到中國外貿的進口增速，后一指標從今年4月開始已持續(xù)放緩。     鋼企減產：去庫存化重啟     “單月進口量呈現(xiàn)‘倒V’走勢?！焙ｊP總署在一份關于上半年鐵礦石進口情況的分析報告中，如是描述上半年的鐵礦石進口特點。在3月達到年內進口量的最高點5901萬噸后，鐵礦石進口量開始逐月走低，4、5、6三個月的進口量，無論是對比去年同期還是環(huán)比上月，都出現(xiàn)了大幅下降。     股份有限公司6、7月幾乎完全暫停了鐵礦石的采購。該公司人士說，為了控制庫存，鋼材產品已經(jīng)在調整減產，生產上不再需要那么多的鐵礦石。該公司也是廣東最大的鐵礦石進口商，上半年鐵礦石進口量接近300萬噸。     此前有消息稱，7月的前20天里，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的會員中，有40%的會員企業(yè)已經(jīng)在減產、檢修。     沙鋼集團人士稱，據(jù)他所獲悉的消息，寶鋼、鞍鋼、沙鋼在內的幾家大型鋼廠還未開始減產，不過規(guī)模稍小的鋼鐵企業(yè)已經(jīng)開始控制產量。     沙鋼6、7月的月度鐵礦石采購量僅為170萬噸左右，全部是兌現(xiàn)此前簽署的長協(xié)合同，今年一季度，該公司單月的鐵礦石采購量還維持在接近300萬噸的水平。     據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心統(tǒng)計，7月份鋼鐵企業(yè)檢修減產比6月擴大，鋼材加工企業(yè)有22家企業(yè)減產，減產數(shù)量約140余萬噸，測算下來影響粗鋼產量約6.3萬噸。該機構提示，檢修減產已經(jīng)從小企業(yè)已經(jīng)擴展到唐鋼、武鋼、攀鋼等大企業(yè)。     種種宏觀活動跡象表明，中國鋼鐵業(yè)今年年內的“二次去庫存化”已然開啟。     “我的鋼鐵網(wǎng)”咨詢總監(jiān)徐向春說，今年3月到5月，鋼鐵業(yè)曾經(jīng)有過一輪庫存數(shù)的明顯下降，是次調整被認為是行業(yè)從淡季向旺季過渡的常規(guī)去庫存。而業(yè)界未料到的是，7月中旬開始，鋼鐵業(yè)的庫存數(shù)開始非常規(guī)地下降。     中鋼協(xié)8月3日發(fā)布的行業(yè)報告中也提及庫存壓力，“在鋼鐵生產總量高增長的情況下，全社會已呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢，并促使國內市場鋼材價格由升轉降，加上鋼材生產成本上升，部分企業(yè)效益明顯下滑，有的甚至虧損并開始減產?！?    中鋼協(xié)通過對78戶大中型企業(yè)進行統(tǒng)計，6月末企業(yè)鋼材庫存1030.11萬噸，比年初增加290.47萬噸，增長39.27%。     徐向春說，庫存的壓力源自鋼鐵產量的增長已經(jīng)遠遠超出下游需求增長的幅度。     根據(jù)中鋼協(xié)上述報告，今年初，市場對鐵礦石價格上漲引發(fā)鋼材價格上升的預期過高，以致上半年，中國的粗鋼產量同比增長超過20%，相當于年產粗鋼6.5億噸的水平。     反觀下游，其需求增幅卻呈現(xiàn)放緩趨勢。金融危機后，政府經(jīng)濟刺激計劃的逐步退出，全社會固定資產投資的增幅以及新開工項目的增幅開始回落，使得中國的粗鋼表觀消費量近幾個月的增幅持續(xù)放緩，這一指標已經(jīng)從1月的同比增長27.4%逆轉為6月份的下降1.14%。     貿易商暫停囤礦     在鋼企“二次去庫存化”的同時，高昂的鐵礦石價格也制約了中國鋼廠的采購積極性。     由于延續(xù)多年的鐵礦石年度定價機制被季度定價模式所取代，經(jīng)過連續(xù)兩個季度的定價上調，鐵礦石的到岸價在4月左右一度達到190/噸。相應而言，中國鋼產品的價格卻未能同步提升。     前述沙鋼集團人士說，在利潤受擠壓的情況下，大部分鋼廠暫緩了進口采購，大鋼廠們僅僅保留了長協(xié)礦的進口。實際上，由于2009年中國進口商對鐵礦石的超量進口，鋼廠手中仍有為數(shù)不少的庫存儲備。     與此同時，一度高漲的貿易商采購活動，大部分已經(jīng)暫停。     廣東一家為提供鐵礦石進口支持的貿易商于8月4日告訴筆者，由于鋼廠減少采購，鐵礦石的現(xiàn)貨價格從4月的190美元/噸，持續(xù)下跌至當前的130美元/噸左右，此種行情下，貿易商幾乎已經(jīng)悉數(shù)退場?！拔覀兡壳皟H根據(jù)鋼廠的剛性需求來確定進口量，不會再多進口一噸?！痹撊耸空f。     在這一背景下，部分鋼廠考慮用相對便宜的國產礦來作補充。根據(jù)中鋼協(xié)剛剛發(fā)布的數(shù)據(jù)，上半年國產礦原礦產量為4.85億噸，同比增長28%。     徐向春提醒，國產礦雖有一定的替代補充作用，但其品位較低，且業(yè)界對國產礦有關生產數(shù)據(jù)的真實性亦存質疑，因而不應對國產礦的替補作用抱太高期望。     他預計，中國7、8月份的鐵礦石進口量仍然會維持6月前后的不足5000萬噸的低水平。但預計到四季度，就將因為鐵礦石的庫存消耗過大，需要重新啟動進口。     沙鋼集團人士也指出，鋼鐵業(yè)的“二次去庫存化”預計將在10月底左右結束，屆時鐵礦石進口或稍有恢復。這一判斷的另一個論據(jù)在于，三季度的鐵礦石到岸價格已經(jīng)比二季度低了不少，業(yè)界估計四季度的鐵礦石定價可能會有下跌。 　　     連續(xù)三個月的鐵礦石進口減少，已經(jīng)影響到中國外貿的進口數(shù)據(jù)。從4月開始，中國進口增速開始下降，從3月的66%放緩至6月的34%。這也使得6月當月，中國的外貿順差重新站上200億美元的高位。